높이 2∼6cm. 흐르는 물이나 물웅덩이에 잠긴 낙지 등에 난다. 머리는 둥근산형∼방석모양, 회백색∼연한 황토백색. 대는 원주형. 물두건버섯이라고도 하였으나 비기준종이어서 개칭됨.
자실체는 자실체는 흐르는 계곡 물이나 물웅덩이 등에 잠긴 낙지(落枝)나 풀의 줄기 등에 나는 특징이 있다.
머리(갓)는 둥근산형∼방석 모양 또는 중앙이 약간 오목하다. 높이 2∼6cm, 지름 0.5∼1.2cm.
대는 원주형, 지름은 1.5∼3mm 정도이다. 전체가 회백색∼연한 황토백색. 때로는 자색을 띠기도 하며, 머리의 위쪽 자실층이 담갈색으로 진한 경우도 있다. 전체가 매끄럽다. 대의 아래쪽은 흑갈색을 띠는 경우도 있다.
포자는 타원상 방추형. 평활, 투명, 방울이 없다. (8)9.5∼15×(3.5)4∼5㎛.
회백색∼연한 황토백색
봄~여름
봄∼여름. 흐르는 계곡물이나 물웅덩이 등에 잠긴 나무 가지나 풀의 줄기 등에 산생 또는 군생.
